Pensionsafkastskat: Forstå PAL-skat, afkast og tab

Afkast er ikke det samme som saldoens stigning

Afkast kan blandt andet være renter, udbytter og kursgevinster eller kurstab. På en ordning i et pensionsselskab afhænger den nærmere opgørelse af ordningens model.

Din saldo kan også stige, fordi du eller din arbejdsgiver indbetaler penge. Omvendt kan saldoen falde på grund af udbetalinger, forsikringer eller omkostninger. Derfor er forskellen mellem to saldi ikke automatisk det skattepligtige afkast.

Bed om selve beskatningsgrundlaget, hvis du vil kontrollere de 15,3 %. En graf med “afkast i år” kan være opgjort efter andre principper eller allerede være efter skat.

Ældre ordninger kan have særlige regler, blandt andet en skattemæssig nedsættelse knyttet til opsparing fra før 1983. Det betyder ikke, at enhver gammel ordning er fuldstændig skattefri.

Hold pensionens tre skatteled adskilt

Brug alle tre led, når du læser om en pensionsordning. En oplysning om skattefri udbetaling fortæller ikke alene, om afkastet undervejs er skattefrit.

Du kan blive beskattet, selv om du ikke har solgt

Værdipapirer i et pensionsdepot i en bank opgøres som udgangspunkt efter lagerprincippet. Årets ændring i værdien indgår, selv om værdipapiret stadig ligger på depotet ved årets afslutning.

Er et værdipapir købt eller solgt i løbet af året, indgår købs- eller salgsprisen i den relevante opgørelse. Renter og udbytter skal også med efter reglerne.

Det er derfor ikke nok at se på, hvor meget du har fået udbetalt i kontant udbytte. En kursstigning uden salg kan også skabe en skattebetaling.

Ordninger i pensionsselskaber kan opgøres ud fra depotudvikling eller tilskrevet kontorente med de lovbestemte korrektioner. Overfør ikke ukritisk bankdepotets enkle regnemodel til enhver forsikringsordning.

Eksempel: Ny opsparing er ikke afkast

Eksemplet forudsætter, at der ikke er negativ skat fra tidligere år til modregning. Det viser forskellen på indbetaling og afkast; det er ikke en fuld beregningsmodel for alle pensionsordninger.

Negativ skat gemmes til senere positiv skat

Hvis det skattepligtige afkast er negativt, beregnes en negativ PAL-skat med samme sats på 15,3 %. Det er dette skattebeløb, der fremføres, ikke en kontant erstatning for hele investeringstabet.

Den negative skat kan uden en generel tidsgrænse bruges mod positiv PAL-skat i senere år efter reglerne. Den skal anvendes, når det er muligt.

Et år med negativt afkast betyder derfor ikke normalt, at der kommer penge ind på din almindelige bankkonto. Se i stedet efter en saldo for uudnyttet negativ skat på pensionsordningen.

Skattereglerne fjerner ikke investeringsrisikoen. Et tab reducerer stadig værdien af din opsparing, selv om den fremførte negative skat kan mindske senere skattebetalinger.

Eksempel: Tab efterfulgt af positivt afkast

Eksemplet bruger samme ordning og uændret skattesats gennem hele forløbet og ser bort fra øvrige korrektioner. Det viser, hvorfor årets opkrævede skat ikke altid er præcis 15,3 % af det afkast, du ser for året.

Læs årsoversigten i en fast rækkefølge

Find først den periode, opgørelsen gælder for. En skat, der trækkes i starten af et år, kan vedrøre afkast fra året før. Sammenlign derfor ikke automatisk skatteposten med dagens kursudvikling.

Find derefter indbetalinger, overførsler, udbetalinger, omkostninger og forsikringsbetalinger. Se, om afkastet er angivet før eller efter disse poster og før eller efter PAL-skat.

Til sidst gennemgår du det skattepligtige grundlag, beregnet skat, eventuel modregning og det faktisk hævede beløb. Notér særskilt, om der er negativ skat til fremførsel.

Hvis tallene ikke kan forbindes, så bed om en specifikation. En årsoversigt kan vise et samlet beløb, mens den detaljerede skatteopgørelse forklarer korrektionerne.

Skatten betales fra pensionsordningen

Banken eller pensionsselskabet sørger for beregning, indberetning og afregning efter reglerne. Skatten håndteres på ordningen og er ikke en almindelig regning, du selv skal lægge ind som restskat.

På et bankdepot med værdipapirer kan det være relevant at afklare, hvordan der skaffes kontanter til betalingen. Spørg banken om dens praktiske håndtering, især hvis kontantbeholdningen er lille.

En manglende kontantbeholdning fjerner ikke skattebetalingen. Banken kan være forpligtet til at hæve beløbet alligevel, og der kan opstå overtræk med renter efter de relevante regler.

En ekstra indbetaling fra din almindelige konto skal stadig passe til pensionsordningens indbetalingsregler. Antag ikke, at “penge til PAL-skat” altid kan indsættes ud over et indbetalingsloft.

Skattefri udbetaling betyder ikke skattefrit afkast

På en aldersopsparing får du ikke fradrag for indbetalingen, og en rettidig udbetaling efter reglerne er skatte- og afgiftsfri. Afkastet undervejs er alligevel omfattet af PAL-skat.

Det kan forklare en skattepost på årsoversigten, selv om ordningen er beskrevet som skattefri ved udbetaling. De to oplysninger kan godt være korrekte samtidig.

Se også, om et andet beløb på opgørelsen vedrører en afgift for for stor indbetaling. En sådan afgift er et andet spørgsmål end afkastskatten.

Hold dine ordninger adskilt i overblikket

Har du pension flere steder, så hent opgørelsen fra hvert sted. En ordning kan have positiv skat, mens en anden har negativ skat til fremførsel.

Du skal ikke selv samle alle gevinster og tab på din almindelige årsopgørelse. Der findes regler om opgørelse og modregning, som udbyderne skal anvende på de konkrete ordninger.

Lav en oversigt med udbyder, ordningstype, beregnet skat og negativ skat. Hvis du overvejer at samle pensionerne, er saldoen for negativ skat et af de punkter, der skal afklares sammen med omkostninger og øvrige vilkår.

En korrekt overførsel er ikke det samme som ophævelse

En pensionsoverførsel efter de relevante skattebestemmelser behandles anderledes end en almindelig udbetaling. Ved en kvalificeret overførsel kan den negative PAL-skat følge med og bruges i den fortsættende ordning.

Bed begge udbydere bekræfte, hvordan årets afkast, skatteoplysninger og negativ skat bliver overført. En kontant saldo alene fortæller ikke hele historien.

Gem den sidste opgørelse fra det gamle sted og den første fra det nye. Lad udbyderne gennemføre overførslen efter de rigtige regler; en udbetaling til din private konto er ikke en erstatning for en pensionsoverførsel.

Ved ophør skal afkastskatten gøres op

Når en ordning ophæves, skal udbyderen opgøre PAL-skatten for den relevante del af året. Den opgørelse er adskilt fra den skat eller afgift, der eventuelt gælder selve udbetalingen.

Uudnyttet negativ skat kan under bestemte betingelser udbetales til ordningen ved ophør. Beløbet kan være begrænset af tidligere betalt skat. Du kan derfor ikke regne med at få hele den viste negative saldo udbetalt.

Få en beregning inden ophævelsen. Spørg særskilt til afkastskat, udbetalingsskat eller afgift, gebyrer og negativ skat, så nettobeløbet kan forklares.

Udlandsflytning kræver en særskilt vurdering

Skattepligt og skattemæssigt hjemsted kan give mulighed for fritagelse for dansk PAL-skat. En udenlandsk adresse er dog ikke i sig selv nok.

Der gælder særlige regler for blandt andet Sverige og Grønland. Fra 2025 kan personer, der er hjemmehørende i Sverige efter den nordiske dobbeltbeskatningsoverenskomst, være omfattet af dansk PAL-skat på deres danske pensionsordninger.

Hvis du får en fritagelseserklæring, skal du sørge for, at de relevante banker og pensionsselskaber modtager den. Få også afklaret skatten i bopælslandet; dansk fritagelse er ikke et løfte om skattefrihed overalt.

Giv besked, hvis forholdene ændrer sig, eksempelvis når du flytter tilbage. Negativ skat og ophør af dansk skattepligt skal ligeledes afklares særskilt.

Spørg udbyderen om selve beregningen

Banken eller pensionsselskabet har detaljerne om beregningen. Send de konkrete poster, du ikke kan få til at stemme, frem for kun at bede om at få “skatten rettet”.

Hvis du vil klage over beregningen, er fristen som udgangspunkt tre måneder fra udbyderens meddelelse om skattens størrelse. Klagen behandles i skatteklagesystemet og skal blandt andet have udbyderens erklæring om beregningen med. Få vejledning om fremgangsmåden i tide.

En almindelig dialog med udbyderen bør ikke få dig til at overse en klagefrist. Gem både den oprindelige meddelelse og den efterfølgende korrespondance.

Din tjekliste til årsoversigten